Bagaimana perbankan cadangan fraksional menghasilkan uang?

Menjawab:

Perbankan cadangan fraksional menciptakan efek berganda ketika bank meningkatkan pinjaman mereka.

Penjelasan:

Cadangan pecahan sendiri tidak menghasilkan uang. Namun, cadangan fraksional memungkinkan bank untuk memperluas jumlah uang beredar melalui pinjaman tambahan. Proses ekspansi pasokan uang terjadi ketika bank terus mencari peminjam baru untuk dana tambahan yang disimpan oleh peminjam lain.

Mari kita gunakan contoh di mana bank memiliki persyaratan cadangan 10%. Ini berarti bahwa, untuk setiap setoran $ 1, bank harus memiliki cadangan $ 0,10, dan mereka dapat meminjamkan $ 0,90.

Bank A menerima setoran $ 100. Bank A menyimpan cadangan $ 10 dan meminjamkan $ 90 kepada Peminjam A.

Peminjam A menyetor $ 90 di Bank B. Bank B menyimpan cadangan $ 9 dan meminjamkan $ 81 ke Peminjam B.

Peminjam b menyetor $ 81 di Bank C. Bank C menyimpan cadangan $ 8 (pembulatan) dan meminjamkan $ 73 (pembulatan) ke Peminjam C.

Jika proses ini berlanjut tanpa batas, maka total pinjaman, berdasarkan setoran awal $ 100, menjadi $ 100/10% atau $ 1.000. Pengganda adalah 1 / (persyaratan cadangan).

Bank sentral menggunakan pengganda ini untuk mempengaruhi jumlah uang beredar dengan menambah (atau mengurangi) cadangan bank. Jika The Fed ingin menciptakan suplai uang tambahan untuk membantu merangsang ekonomi, misalnya, ia akan membeli obligasi pemerintah (yang merupakan utang pemerintah yang ada) dari bank. Ini mengkonversi aset pada neraca bank menjadi uang tunai - secara efektif meningkatkan cadangan bank. Peningkatan cadangan memiliki efek pengganda yang sama dengan deposito lurus.

Sebaliknya, jika Fed ingin mengurangi jumlah uang beredar, ia akan menjual obligasi ke bank. Ini akan mengkonversi aset tunai di bank menjadi aset pinjaman, yang secara efektif menurunkan cadangan mereka. Ini akan menyebabkan pinjaman bank berkontraksi.