Mengapa petani di akhir 1800-an menginginkan inflasi?

Mengapa petani di akhir 1800-an menginginkan inflasi?
Anonim

Menjawab:

Mereka bisa menjual produksinya dengan harga lebih tinggi.

Penjelasan:

Pada akhir abad kesembilan belas petani di Midwest sangat kritis terhadap kepercayaan dan standar emas. Standar Emas membuat inflasi benar-benar mustahil. Hanya bankir kaya yang mampu memiliki emas.

Standar Emas menciptakan deflasi yang menurunkan manfaat petani. Karena itu, semakin sulit untuk membayar kembali pinjaman awal mereka. Jika Anda meminjam $ 1000 dan Anda menghasilkan lebih sedikit dan kurang jelas bahwa membayar kembali akan menjadi lebih sulit. Perwalian perusahaan kereta api mampu memaksakan harga yang sangat tinggi.

Gerakan Populis kemudian bangkit menentang hegemoni itu. William Jennings Bryan, seorang pengacara Nebraska dengan "Cross of Gold" -nya adalah seorang kritikus terkenal tentang standar emas yang mencalonkan diri dalam pemilihan presiden 1896, salah satu yang paling penting dalam Sejarah Amerika.

Menjawab:

Inflasi akan memudahkan petani untuk melunasi utangnya.

Penjelasan:

Petani perlu meminjam sejumlah besar uang. Investasi modal dalam tanah, mesin pertanian, dan bahkan benih di musim semi mengharuskan petani untuk meminjam sejumlah besar uang.

Petani perlu melunasi pinjaman-pinjaman ini di mana saja mulai dari 5 tahun untuk permesinan hingga 20 tahun untuk pinjaman tanah. Nilai uang mempengaruhi kemampuan petani untuk melunasi pinjaman. Jika inflasi menurunkan nilai uang, itu memudahkan petani untuk melunasi pinjaman.

Sebagai contoh ekstrem jika ada inflasi 10% selama lima tahun maka akan diperlukan biaya 161,05 dolar untuk membeli apa yang harus dibayar 100 dolar untuk pembayaran selama lima tahun sebelumnya. Atau untuk melihatnya dari arah lain, nilai 100 dolar yang dipinjam lima tahun sebelumnya sekarang hanya bernilai 59,04 dolar.Ini membuatnya lebih mudah bagi petani untuk membayar sejumlah besar uang yang harus dipinjam petani untuk mengoperasikan pertanian.